金同學(xué)
2023-08-15 10:53老師，我問過你一個share對應(yīng)一個option，為什么2022 CFA mockA pm的計算沒有考慮一個contract 包含100個shares?而2023 Mock A Am 第三大題第4小題照
老師，我問過你一個share對應(yīng)一個option，為什么2022 CFA mockA pm的計算沒有考慮一個contract 包含100個shares?而2023 Mock A Am 第三大題第4小題照一個share對應(yīng)一個合同計算的？這道題也有寫一個contract cover 100 shares? 標(biāo)價premium 是一個call或一個put嗎？被答案搞暈了！
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-08-15 11:24
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。一般來說期權(quán)premium的標(biāo)價，都是1個option的期權(quán)費。
2022的mock里，以第3題的long call 1 策略為例，100股對應(yīng)一份期權(quán)合約，profit per share 應(yīng)該是3.7，而profit per contract是3.7×100=370。總利潤=370×1370=506900。原本mock的答案解析是有問題的。
2023年mock里，標(biāo)價的premium是單個option的。這道題的解析里，是1股對應(yīng)1個option，因為買了 500,000 shares，所以在計算總共收取的期權(quán)費時，會用500,000乘以premium。
建議此類題目，除非題目要求計算總的成本，或者總的盈利，我們才考慮contract的問題。如果題目只是判斷哪個策略盈利最大，我們就從單個option策略的盈虧角度出發(fā)。
0
0
0
0
