羅同學(xué)
2023-08-15 11:49老師 莫頓模型邏輯上是不是有點(diǎn)奇怪，首先計(jì)算PD需要用到資產(chǎn)價(jià)值和資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)率，但是資產(chǎn)價(jià)值及其波動(dòng)率難以直接得到，需要用equity的價(jià)值和波動(dòng)率來得到，但是根據(jù)BSM模型，equity的計(jì)算中必須用到資產(chǎn)價(jià)值及其波動(dòng)率，這不就成了一個(gè)循環(huán)？還是說equity的價(jià)值和波動(dòng)率是從市場股價(jià)上直接得到的？
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-08-15 14:16
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同學(xué)你好，
在莫頓模型的運(yùn)用中，equity和equity的波動(dòng)率是通過市場數(shù)據(jù)來估算的。
希望能解答你的疑惑，加油！
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