Michelleyu
2023-08-15 13:48老師，提問一下這題為什么要hedge more than 75%
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1個回答
Simon助教
2023-08-15 17:02
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同學，下午好，
1. 題目背景是印度人Bhatt持有美元資產(chǎn)，所以擔心美元貶值，他會short USD forward，這是大前提。然后題目給的對沖比例是75%-125%（within a range of plus or minus 25% from the neutral position using forward contracts on the currency pair），也就是說可以根據(jù)實際情況，short更多或更少的USD forward。
2. 然后，現(xiàn)在預測到美元將來會升值，美元升值是好事，因為可以轉換成更多的印度盧比。所以就要減少對沖比例，也就是 short 更少的USD forward，讓對沖比例變成75%。
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