tina
2023-08-15 16:52為何timing不影響beta
beta體現(xiàn)的是因子的權重。 factor timing就是因子擇時?；鸾浝眍A測未來一段時間表現(xiàn)較好的因子，并超配這些因子。 既然超配，都影響的是b??？為何說timeing在a里？而且factor timing與factor weighting不同的是factor-weighting是長期的戰(zhàn)略性的因子的配置，而factor-timing是短期偏戰(zhàn)術性的factor exposure，這又是為什么呢？的調整，所以會反應在alpha里面。
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1個回答
開開助教
2023-08-16 10:17
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同學你好，短期的factor配置的切換（可能這個月超配，下個月就少配了）很難在回歸的時候體現(xiàn)在beta中，所以我們認為這部分很難被factor beta解釋，所以放到了alpha中。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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