勝同學(xué)
2023-08-15 17:01第五題 1.forward basis是指遠(yuǎn)期匯率與E(St）之間的偏差？ 2.(外匯報(bào)價(jià)X/Y ）選項(xiàng)A錯(cuò)在更傾向參與X與Y之間利差大的交易，但是利差大則Rx更高，X未來會(huì)貶值，遠(yuǎn)期和即期匯率之間應(yīng)該是discount而不是premium，對(duì)嗎？
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-15 17:49
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同學(xué)，下午好。basis和forward rate bias是兩個(gè)不同知識(shí)點(diǎn)。這里考察的是forward rate bias
1.如果是basis，basis=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格
如果basis＜0，那么S＜F，低買高賣，買spot，賣futures。
反過來，basis＞0，那么，賣spot，買futures
回到題目知識(shí)點(diǎn)forward rate bias，見截圖
2. A選項(xiàng) 錯(cuò)在 trade at a premium，如果是premium，我們應(yīng)該的操作是賣出。
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