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2023-08-15 20:34請問·為什么S0=CP+AI中的AI不需要折現(xiàn)或者復利到0時刻，而計算I時需要折現(xiàn)到0時刻呢？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2023-08-16 11:53
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同學你好，
應計利息AI是不折現(xiàn)的。因為應計利息是虛擬的，沒有真正發(fā)生。
0時刻的債券全價表示的是：0時刻的凈價+AI。
AI是上個付息日到0時刻的累積利息。
而I折現(xiàn)，是針對期貨來說的。
在計算期貨價格的時候，標的資產在未來這段時間內產生了現(xiàn)金流收益，需要將現(xiàn)金流收益進行折現(xiàn)。然后在計算F。
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