考同學(xué)
2023-08-16 16:05CFA 密卷 The expected risk σ(RDC) of the equally-weighted portfolio is closest to: 這題目請教老師，這是哪個知識點，我好像沒有學(xué)到，還麻煩老師細致講解一下，謝謝
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1個回答
Simon助教
2023-08-16 16:28
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同學(xué)，上午好。知識點是σ(Rdc)=(1+Rf)σ(Rfx)
就單個資產(chǎn)而言，如果投資外國無風(fēng)險資產(chǎn)，那么σ(Rdc)=(1+Rf)σ(Rfx)，（因為題目里說了Because the foreign-currency return on these Treasury bill assets is risk-free，所以5.5%，和3.5%都是無風(fēng)險利率）
先各自計算AUD和EUR的σ(Rdc)。
AUD的σ(Rdc): (1.055) × 7% = 7.39%
EUR的σ(Rdc): (1.035) × 5% = 5.18%
然后再根據(jù)公式：σ平方=w1平方×σ1平方+w2平方×σ2平方+2×w1×w2×σ1×σ2×ρ。
那么，σ(Rdc) 平方= (0.5)平方×(7.39%)平方 + (0.5)平方×(5.18%)平方 + 2×(0.5)×(7.39%)×(0.5)×(5.18%)×(0.6) = 0.003185.
σ(Rdc) = 0.05643 = 5.643%.
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