滕同學
2023-08-17 08:52在IRS中，固定端有 market value risk，浮動端有 cash flow risk。但是到底是收固定還是支固定，有market value risk？ 收浮動還是支浮動，有cash flow risk？ 假設(shè)原來是floating rate loan，進入IRS，轉(zhuǎn)換為fixed rate loan，那么是支固收浮，看百題是說會增加 market value risk，那么看的是支出端？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-08-17 10:49
該回答已被題主采納
同學，上午好。
收固定和支固定，都有market value risk。
收浮動和支浮動，都有cash flow risk。
百題里，我們不是單獨看swap，而是要和原頭寸一起來看的。
1. 原來題目中，是支付浮息債券，面臨cash flow risk，
2. 現(xiàn)在進入一個支固定，收浮動的swap，swap里的收浮動可以和原來的支付浮息相互抵消，
3. 那么凈頭寸是支出固定。所以進入一個swap后，相當于把浮息變?yōu)楣滔ⅲ詼p少了cash flow risk，增加了 market value risk。
0
0
0
0
