靜同學(xué)
2018-12-17 20:35老師好，截圖中舉的這個(gè)例子，一天中有1%的概率出現(xiàn)最小損失是10million，那我怎么覺(jué)得可以理解為一天內(nèi)有99%的概率出現(xiàn)的損失都大于10million呢？視頻中講的是99%的概率出現(xiàn)的損失都不超過(guò)10million，麻煩解釋一下
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2018-12-18 09:40
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同學(xué)你好，
VaR在分布上就是一個(gè)分位點(diǎn)，左邊是小概率，右邊是大概念，小概率是最小損失，大概率是最大損失，這樣記比較方便。
所以在左邊來(lái)說(shuō)，這個(gè)分位點(diǎn)就是最大的數(shù)，剩下的數(shù)都比它還小，所以這個(gè)分位點(diǎn)代表最小的損失，因?yàn)槠渌臄?shù)都比他更小，代表?yè)p失更大，比如說(shuō)VaR是10M，在左邊的分布剩下的數(shù)會(huì)更大，比如說(shuō)20M 40M，所以損失更大，由于VaR衡量損失，所有都是用負(fù)數(shù)來(lái)表示，在金融里一般把一定是負(fù)數(shù)的數(shù)全部加絕對(duì)值表示，這樣你能理解了吧。
從右邊來(lái)看，這個(gè)分位點(diǎn)就是最小的一個(gè)數(shù)，因此就是最大的損失，再往右走，每個(gè)損失都越來(lái)越小，或者還有可能有收益，因此在右邊解讀是最大的損失。
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