陳同學(xué)
2023-08-17 15:25老師，請問這個mock下午題，trading部分，為啥這句話是對的。跟蹤指數(shù)的股票越少，跟蹤誤差不是越大嗎？
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1個回答
開開助教
2023-08-18 14:17
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同學(xué)你好，如果index portfolio的指數(shù)在跟蹤的index的時候，如果只選取了部分的成分股進(jìn)行跟蹤，那么誤差可能會比較大。比如指數(shù)200只股票，組合只選了其中100只。
但如果說，index的成分股很多，那么你完全復(fù)制就會難免要去買一些流動性比較差的股票，導(dǎo)致交易成本上升，跟蹤誤差上升。
這句話的意思是，因?yàn)镚ESG跟蹤的是ESG index，這個index的成分股只是Russell 1000的一部分，成分股比較小，所以GESG跟蹤ESG index產(chǎn)生的tracking error會較小，而如果它跟蹤Russell 1000，會產(chǎn)生更大的tracking error。
一般指數(shù)的成分股少，這樣跟蹤指數(shù)的交易成本也較低。而如果成分股很多，那么難免就會選到一些市值較小，流動性較差的股票，交易成本也會比較高，因此會增加tracking error。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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