齊同學(xué)
2023-08-17 19:44劃線部分什么意思啊
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-18 10:21
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同學(xué),上午好。這段話的意思是說(shuō),如果trade at negative roll yield,那么就是買(mǎi)入forward premium,賣(mài)出forward discount。
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追問(wèn)
怎么看出來(lái)是pursue negative roll yield的呢
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追答
下午好。因?yàn)槭莃uy premium(F>S),按照F來(lái)說(shuō),是買(mǎi)貴了。賣(mài)forward premium(F<S),按照F,又賣(mài)便宜了。所以roll yield 都是negative的。
