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2023-08-17 20:22老師好,利率期貨的報(bào)價(jià)公式是怎么來的?該如何理解?
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-08-19 00:29
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
利率期貨的報(bào)價(jià)公式、理解,如下圖所示
利率期貨在概念上與FRA非常相似,它通常以100萬美元為名義本金,并按照截圖1中公式來報(bào)價(jià),MRR是市場上觀察到的遠(yuǎn)期利率,當(dāng)MRR下跌,期貨價(jià)格將上漲
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追問
futures price里的MRR是遠(yuǎn)期利率,而在講forward contract和futures定價(jià)與interest rate關(guān)系的不同點(diǎn)的時(shí)候里的interest rate是即期利率spot rate,是嘛?謝謝老師!
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追答
嗯嗯,是的
