申同學
2023-08-18 15:50第三問,提問并沒有說要達到duration neutral,為啥不能默認本金都是10m
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1個回答
Simon助教
2023-08-18 16:24
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同學,下午好。默認都是duration neutral的。題目中只說了€10,000,000 10-year CDS contract notional,10年CDS是10m,而5year的沒說是10m,所以用duration neutral。
而默認本金都是10m,講義上有類似的例題,他們的duration很相似,所以即使本金都是10m,一買一賣,依然是duration neutral的。
