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2023-08-18 23:24懵了。系統(tǒng)性風(fēng)險 non-diversifiable, 有β。但4個ratio對比表格里,為什么說應(yīng)用于well-diversified ?
所屬:CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-08-21 10:35
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同學(xué)你好。β衡量的是系統(tǒng)性風(fēng)險,σ衡量的是總體風(fēng)險(系統(tǒng)性+非系統(tǒng)性風(fēng)險)。如果一個組合充分分散化,意味著總風(fēng)險中沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險,因此可以用β進行衡量。所以說四個比率中Treryo ratio與 jensen's α是可以用于充分分散化組合的,而sharpe ratio與M^2 α適用于未充分分散化的組合。
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