那同學(xué)
2023-08-19 10:13老師好,請問下如果是long call on B ,如果B的PD上升,B的股價下跌,那A持有的期權(quán)價值下降了?敞口就下降了?這是RWR,對A來說,是好事嗎?請問下這個怎么理解,謝謝。
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1個回答
Michael助教
2023-08-23 15:45
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學(xué)員你好,是這樣的,A的敞口和B的違約概率呈現(xiàn)于反向的變化,所以對A來說,對方違約概率的增加可以被敞口的降低緩釋一部分,同樣的,在A敞口增加的時候會發(fā)現(xiàn)B的違約概率是下降了,這對A來說是好事。
