18****21
2023-08-19 11:13老師我對(duì)合約空頭有個(gè)問(wèn)題。
假設(shè)我是種玉米的農(nóng)民，明年的玉米還沒(méi)熟，我簽了個(gè)明年的合約。假設(shè)沒(méi)有carrying cost和convinience yield，那我明年收到的錢是Fp = (1+Rf)*S0。但是實(shí)際上我玉米還沒(méi)熟，今年沒(méi)有現(xiàn)貨所以不存在opportunity cost，但是實(shí)際我也能收到(1+Rf)*S0的錢嗎？那這樣對(duì)多頭是不是有點(diǎn)不公平。
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-08-19 14:41
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
沒(méi)有對(duì)long方不公平，雙方對(duì)“Fp = (1+Rf)*S0”表示認(rèn)同，合約期間雙方都認(rèn)同標(biāo)的資產(chǎn)沒(méi)有持有成本和收益，就可以在期初簽訂合約，F(xiàn)P是未來(lái)T時(shí)刻到期交易標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格
對(duì)于long方，期初可能沒(méi)有錢，和short方一樣也就沒(méi)有了機(jī)會(huì)成本
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