郭同學(xué)
2018-12-18 23:34老師你好 請(qǐng)幫忙解釋下為什么16題不選擇A
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2018-12-19 13:52
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這題問你說被解釋的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，所謂主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)就是和benchmark的偏離，你看附件中的貼圖，組合2的每個(gè)因子和基準(zhǔn)都不同，說明他因子的權(quán)重對(duì)于組合都是有偏離的，所以這些偏離就是主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。這種情況你要記往，只要跟基準(zhǔn)不一樣，就對(duì)主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)有貢獻(xiàn)，跟他的數(shù)值是不是0無關(guān)。
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追問
老師好 這道題里 這個(gè)portfolio和benchmark的差值是不是等于factor suprise乘以sensitivity?
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追答
同學(xué)你好，
如果是RP和RB的return的差值，可以用兩個(gè)方程的factor *sensitivity分別相乘再相減。
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