Leo
2023-08-19 18:29第2問，多大的資產(chǎn)規(guī)模適合加入RE,HF,PE等資產(chǎn)類別呢？
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Essie助教
2023-08-20 12:22
該回答已被題主采納
你好，這并沒有一個非常準確的數(shù)字，能不能加入RE、HF和PE不僅受資產(chǎn)規(guī)模影響，主要還會受基金的投資風格，流動性需求等其他條件的影響。
題干中說了TKF一直以來的投資方式都比較保守，之前也主要投資于高質(zhì)量的固定收益證券。且基金規(guī)模比較小，每年還有5%的spending需求，所以流動性對它來說是個很重要的問題。雖然現(xiàn)在資產(chǎn)的規(guī)模增加到了100m，但是仍屬于小規(guī)模的資產(chǎn)，鑒于資助獎學金計劃的存在即時現(xiàn)金需求，所以該基金對流動性的需求是比較重要的，因此不適合流動性較差的另類投資、房地產(chǎn)、對沖基金等資產(chǎn)類別，最適合投資的就是當前組合中已有的equity和bond。
當題目中給出的資產(chǎn)規(guī)模比較大，支出需求比較少，流動性要求低，基金的風險承受能力強，那么才適合投資上述三類資產(chǎn)。
0
0
1
1
