undefinable
2023-08-19 23:06官網(wǎng)題80請(qǐng)老師講下三個(gè)選項(xiàng),不是很能理解
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-20 15:50
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同學(xué),上午好。
A. 如果credit spread<coupon rate,那么price at premium,前半句正確,但是,后半句錯(cuò),buyer保費(fèi)多給了,所以是above
B. 如果credit spread>coupon rate,那么price at discount,前半句正確。后半句,seller保費(fèi)少收了(buyer保費(fèi)給少了),所以是below,也正確。
C. CDS price=1+(fixed coupon-CDS spread)×SD,只有當(dāng)fixed coupon=CDS spread時(shí),才會(huì)priced at par,C選項(xiàng)intially priced at par,意思時(shí)初始就是平價(jià),錯(cuò),這是要有條件的。后半句正確,CDS spread變化,價(jià)格就變化。
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回復(fù)Simon:感謝啦
