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2023-08-20 11:44求問,2022mock題下午題case8的35題,strangle策略,要計算盈虧平衡點(diǎn),現(xiàn)價是39.55,OTM的call是行權(quán)價是40.5,期權(quán)費(fèi)是1.81,OTM的put行權(quán)價是38.5,期權(quán)費(fèi)是1.76。OTM的call和put的成本共計3.57,盈虧平衡的百分比變動為什么是直接用3.57除以39.55?我的理解,當(dāng)股價上漲,原頭寸盈利,期權(quán)也盈利,假如股價漲到X,原頭寸盈利為X-39.55,期權(quán)盈利為X-40.5,只要這兩部分之和為3.57即可。題目的解析無法理解。
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1個回答
Simon助教
2023-08-20 14:20
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同學(xué),下午好。strangle策略里沒有stock的,他就是long兩個option。所以只考慮兩個期權(quán),沒有原頭寸X-39.55
