倪同學(xué)
2023-08-20 12:55老師您好，關(guān)于債券收益率五因子分解，想麻煩您幫忙辨析一下
關(guān)于債券收益率五因子分解，想麻煩您幫忙辨析一下： 1.已知信息給出了yield的變化，spread的變化，和credit loss，但只有yield的modified duration & convexity。請問此時(shí)是否需要考慮yield變化導(dǎo)致的收益率變化、spread變化導(dǎo)致的收益率變化和credit loss？如果需要，spread變化產(chǎn)生的收益率變化計(jì)算時(shí)應(yīng)使用什么duration和convexity？ 2.已知信息給出了spread的變化，和credit loss，以及yield的modified duration & convexity。請問此時(shí)是否需要考慮spread變化導(dǎo)致的
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-20 16:05
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
1. 辨析1：yield變化導(dǎo)致的、spread變化導(dǎo)致的和credit loss，都要考慮的。然后一般來說（大部分情況下），spread的變化也是用的yield的modified duration和convexity。當(dāng)然如果題目單獨(dú)給出了spread的modified durationheconvenxity，那就spread變化導(dǎo)致的，單獨(dú)用他們。
2. 回答辨析2：spread的變化，和credit loss都要考慮的。然后，spread的變化用yield的modified duration和convexity即可。
0
0
0
0
