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2023-08-20 18:25第二題考慮了一份期權(quán)合約cover了100份股票，所以算總支出的時候是兩份期權(quán)費之和乘以500。但是第三題計算股價變動的時候，期權(quán)費又直接與1份股票進行加減了，這個地方是不是有些矛盾？如果題干所給的期權(quán)費是針對1份股票來說的，第二題應(yīng)該乘以50000，如果期權(quán)費是針對100份股票來說的，第三題攤到每一份股票的期權(quán)費應(yīng)該是0.0357。
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1個回答
Simon助教
2023-08-21 10:21
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同學(xué)，下午好。是有矛盾。
exhibit 1里的期權(quán)費是1個option的期權(quán)費。第二問，應(yīng)該是500份合約，但是每份合約的期權(quán)費還要×100。
然后，關(guān)于第二問，原來的英文解析是有問題的。long straddle策略應(yīng)該long執(zhí)行價格相同的期權(quán)，put和call都應(yīng)選擇Exercise Price=39.5對應(yīng)的期權(quán)費。所以，Cost of each straddle option = $2.22 + $2.40 = $4.62，最后是cost是4.62×100×500
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