小同學
2023-08-20 19:41老師，B問怎么理解
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
開開助教
2023-08-21 10:34
該回答已被題主采納
同學你好，
針對指數(shù)的套利指的是predatory trading這種形式。predatory trader這類投資者會在指數(shù)新增（或這剔除）成分股之前，就提前買入（或做空）這些股票，相當于提前埋伏。他們希望等這些index fund真的買入（或賣出）這些股票，推升（或壓低）股價，他們就能從中獲利。
不過要能套利，這就要求這些指數(shù)有明確客觀的reconstitution的規(guī)則，可以讓arbitrageur們能夠精確預測剔除那些，納入那些股票。
index 1的reconstitution是客觀的標準，所以適合做套利。index 2做reconstitution是由一個committee主觀決定的，那么難以預測了。index 3和4的壓根就不進行reconstitution，那么也就是沒有套利機會了。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
