金同學(xué)
2023-08-20 22:19為什么long了可轉(zhuǎn)債可以減少delta和gamma?為什么要減少這兩個(gè)？
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2023-08-21 10:08
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
convertible bond arbitrage是long convertible bond+short stock。
convertible bond中的call是正的delta，short stock是負(fù)的delta，因此形成了delta對沖，股價(jià)的小幅波動對策略的影響就不大了。但我不認(rèn)為會想要降低gamma，實(shí)際上這個(gè)策略就是要做多gamma的。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
