feelgoodasurkiss
2023-08-21 15:05老師可以再講一下Equity Case2第4題嗎？ 為什么tracking error高是luck？
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-08-22 15:54
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同學(xué)你好，
這題說的是excess return是luck
文中說了這幾個基金都是復(fù)制指數(shù)的基金，他們最終要的skill是可以緊密的跟蹤指數(shù)，而不是創(chuàng)造超額收益。因此有較高的超額收益可以理解為是運(yùn)氣，是偏離本職后意外獲得的結(jié)果。評價指數(shù)復(fù)制的基金，最重要的指標(biāo)就是tracking error低，不是他們的超額收益高。因此這句話說基金經(jīng)理B的超額收益高更像是運(yùn)氣而非能力是對的。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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