陳同學(xué)
2023-08-21 19:36請(qǐng)問(wèn)本題中前30天（-30～0）是否應(yīng)該已經(jīng)包含在AI0中了，題中直接給了dirty值，AI T的計(jì)算為什么不是合約期90天，而是120天呢，感覺(jué)這30天重復(fù)算了呢
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-08-22 09:32
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
應(yīng)計(jì)利息：是當(dāng)下時(shí)間點(diǎn)，到上一個(gè)付息日，這段時(shí)間標(biāo)的資產(chǎn)它累計(jì)的、應(yīng)該發(fā)、但是沒(méi)有發(fā)的coupon
本題中前30天（-30～0）的應(yīng)計(jì)利息應(yīng)該已經(jīng)包含在AI0中了，AI0是0時(shí)刻當(dāng)下這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，到上一個(gè)付息日（t=-30），這段時(shí)間標(biāo)的資產(chǎn)債券它累計(jì)的應(yīng)該發(fā)但是沒(méi)有發(fā)的coupon，題中直接給了0時(shí)間點(diǎn)的dirty price值（clean price+AI0），于是不用計(jì)算AI0，直接用dirty price
AI T的計(jì)算不是合約期90天，而是120天，因?yàn)閼?yīng)計(jì)利息是當(dāng)下T=90時(shí)刻這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，到上一個(gè)付息日（t=-30），這段時(shí)間（120天）標(biāo)的資產(chǎn)它累計(jì)的、應(yīng)該發(fā)、但是沒(méi)有發(fā)的coupon
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿(mǎn)意回復(fù)可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問(wèn)
您也寫(xiě)到了，-30～0已經(jīng)包含在了AI0中，為什么AI T的計(jì)算還要再?gòu)?30開(kāi)始，我的疑惑就在這里，-30～0這30天被重復(fù)計(jì)算了
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追答
請(qǐng)參考下圖，時(shí)間軸是標(biāo)的資產(chǎn)債券期間的一段時(shí)間，兩個(gè)C表示相鄰付息日，AI表示應(yīng)急利息，1和2時(shí)間點(diǎn)都在同一個(gè)時(shí)間段（兩個(gè)C中間），2時(shí)間點(diǎn)的AI2是比1時(shí)點(diǎn)的AI1大，也可以理解為AI2包含AI1
回到題目中，AIT包含了AI0，因?yàn)?和T時(shí)間點(diǎn)在兩個(gè)付息日之間，應(yīng)計(jì)利息它是一個(gè)累計(jì)數(shù)值，可以存在“包含關(guān)系”，AI的累計(jì)起始時(shí)間點(diǎn)取決于標(biāo)的資產(chǎn)債券的上一個(gè)付息日
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