考同學
2023-08-21 20:21關(guān)于butterfly spread positive butterfly spread 是convex，humped形狀對吧？ negative butterfly spread是convex，saucer形狀對吧？ 圖中yield curve圖形和butterfly spread對應(yīng)關(guān)系準確嗎？ 上次老師直播時候說“正翅張開”怎么感覺和圖中相反？
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1個回答
Simon助教
2023-08-22 10:53
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同學，上午好。
你的截圖里的筆記上的形狀是對的，yield curve和butterfly spread一一對應(yīng)的。
但是要注意，negative butterfly spread的圖像（那張笑臉），其實是positve butterfly。
哭臉對應(yīng)的是negative butterfly，雖然spread是positive butterfly spread。
但是凸性那塊要改下，笑臉是凸性，哭臉是凹性，上下寫反了。
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