溪同學(xué)
2023-08-21 22:37請(qǐng)問老師，這道題目里面說的是“Braceras has allocated $2 million to the stock of her employer, SEA.”證明他已經(jīng)拿了2million去買股票了呀，那我計(jì)算買atm put的成本不應(yīng)該先看他有多少股股票嗎？我的想法是先算2000000/110.5=18100(股)，然后100個(gè)put一份合約的價(jià)格是505，所以是181*505=91405，這個(gè)思路有什么問題嗎？
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-22 10:04
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同學(xué)，下午好。你的思路也是對(duì)的。產(chǎn)生差異的原因是股價(jià)110.5和行權(quán)價(jià)110不完全相等。mock題的思路是1份合約的對(duì)沖金額是110*100，所以我的2million除以對(duì)沖金額就是對(duì)沖份數(shù)。但是我計(jì)算出股數(shù)，然后看需要期權(quán)份數(shù)，也是可以的。
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