郭同學(xué)
2018-12-19 23:16老師stress test 是什么？ 還有C選項是蒙特卡洛模擬么？
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2個回答
Chris Lan助教
2018-12-21 09:24
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
蒙特卡羅模擬可以通過計算機程序去模擬資產(chǎn)價格變化的走勢，模擬若干次，比如10000次，最終獲得若干個結(jié)果，從而得到一個分布，再由這個分布來通過analytical method計算VaR，蒙特卡羅模擬主要以了解原理為主，掌握優(yōu)缺點為核心，由于是用計算機程序做的，所以考試不會考你原理。
壓力測試是把一個或幾個指標(biāo)推到極端值，看在這種情況下資產(chǎn)會如何變化，我有多大的風(fēng)險，比如說對債券來說，我把利率推到30%，夠極端了吧，看這種情況下，我債券價格會如何，在這種情況下我的組合有多大風(fēng)險。就是這個意思
場景分析是假設(shè)一種場景，在這種場景下，很多指標(biāo)都會有特殊值，比如說假設(shè)經(jīng)濟危機場景，那就會把利率，匯率，流動性等指標(biāo)配置成當(dāng)時經(jīng)濟危機的情況，再這種情況下判斷我的資產(chǎn)面臨的風(fēng)險，場景又分為兩類，一類是假想的，就是自己假設(shè)一種場景，還有一個是歷史的，就是假設(shè)歷史上真實出現(xiàn)過的情況，比如說08年經(jīng)濟危機的時候
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Peter F助教
2018-12-20 11:26該回答已被題主采納
同學(xué)，你好：stress test 是壓力測試，C選項不是蒙特卡洛模擬，是假設(shè)場景測試。
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追問
老師 蒙特卡洛模擬和假設(shè)場景實驗有什么區(qū)別？
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