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2023-08-22 10:55老師這道題的B選項(xiàng)不是說forward的loss超過option的loss嗎？當(dāng)St＞FP+P0時(shí)。因?yàn)樘潛p時(shí)，option最多只虧premium肯定比forward虧得少，那為什么要用圖片中的這種解法呢？而且圖片為什么option不行權(quán)時(shí)的tradeoff是ST-S0-P0，不應(yīng)該就直接虧一個(gè)premium嗎。這里有點(diǎn)不太懂
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-08-22 17:31
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
提問鏈接題目為什么和你的截圖不一致，我也沒有在23年的原版書找到你這個(gè)截圖的題目，麻煩給一下題目出處，不然我看不到全部的題目信息
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追問
不好意思哈，老師，選錯(cuò)圖片了
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追答
當(dāng)ST＞(FP+P0)時(shí)，forward的loss超過option的loss
虧損時(shí)，option只虧premium不一定比forward虧得少，例如ST=FP，此時(shí)forward不賺不虧，而put虧了期權(quán)費(fèi)
而且圖片option不行權(quán)時(shí)，考慮了期初購買股票的成本-S0和期權(quán)費(fèi)-p，T時(shí)間點(diǎn)假設(shè)將股票賣出的收益+ST
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