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2023-08-22 21:08直播課機(jī)構(gòu)ips里面講到了一個(gè)官網(wǎng)題,關(guān)于Rebalance band的,在題目沒(méi)有說(shuō)基于成本還是基于風(fēng)險(xiǎn)的前提下,為什么就直接認(rèn)為波動(dòng)越大的rebalance band越寬?與Asset Allocation科目中結(jié)論完全相反。
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-08-23 09:35
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你好,和AA中的結(jié)論不是相反的。AA中說(shuō),如果再平衡不涉及交易成本,那么更高的資產(chǎn)本身更高的波動(dòng)率會(huì)導(dǎo)致range變窄。在考慮交易成本的情況下就需要對(duì)控風(fēng)險(xiǎn)和控交易成本之間進(jìn)行權(quán)衡。如果資產(chǎn)流動(dòng)性較差、交易成本高,那么優(yōu)先控成本,資產(chǎn)本身波動(dòng)率越大,則range變寬。
如果沒(méi)有說(shuō)基于風(fēng)險(xiǎn)還是成本,優(yōu)先從成本角度考慮。
