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2023-08-22 21:30這題不大理解,有老師可以講解下嗎,謝謝
所屬:CFA SIC > Integrated Portfolio Construction and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-08-23 14:01
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你好, 題目問為什么被動(dòng)ESG指數(shù)基金經(jīng)常會(huì)被詬病比實(shí)際的表現(xiàn)更積極?
A:因?yàn)樗鼈兊某杀靖哂趥鹘y(tǒng)的被動(dòng)指數(shù)。指數(shù)本身就不需要考慮成本,投資組合的成本高于指數(shù)的成本,并不能說就是積極投資。
B:ESG指數(shù)的不透明方法和構(gòu)建可能包括一些人為的判斷和偏差。在投資的過程中加入人為判斷,屬于積極管理,或者說屬于主動(dòng)投資。
C:指數(shù)中可能會(huì)造成特定證券的持倉過于集中,價(jià)值被高估。這取決于指數(shù)的構(gòu)建方式,并不能說明其中涉及積極管理。
D:使用碳排放的約束后,比用ESG分?jǐn)?shù)約束的組合,會(huì)產(chǎn)生更高的跟蹤誤差,產(chǎn)生了比較高的跟蹤誤差,只能說被動(dòng)投資做的不好,不能說明就是主動(dòng)投資。
