趙同學(xué)
2023-08-23 14:21Credit這家公司的信用風(fēng)險(xiǎn)為什么增加了?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-08-24 10:58
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同學(xué)你好,
這里BNP是支固定收浮動(dòng),Credit是收固定支浮動(dòng)。假設(shè)LIBOR利率變動(dòng)導(dǎo)致未來每期預(yù)估的利率從upward-sloping變得平緩(flattens),意味著對于Credit來說未來支浮動(dòng)的部分較之前下降了。所以合約對其來說價(jià)值上升,敞口上升。
希望能解答你的疑惑,加油!
