tina
2023-08-23 18:53老師,1.fix income returns中的rf期限為何還需要匹配呢?不是有term premium么?2.出現(xiàn)負(fù)利率怎么處理?3.future 的期限怎么選擇?
所屬:CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2023-08-27 01:01
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同學(xué)你好
1. 你說的這點就是原版書對于該方法的擔(dān)憂,因為期限如果匹配的話,那么更長期的無風(fēng)險利率本身就包含了一定的term premium,從而使得原先的term premium的作用就受到了影響,掌握到這里即可
2. R4在這里給出的方法是提高一個或多個risk premium
3. 不做考察,這里完全不提及
