tina
2023-08-23 23:20stub trading的hedge ratio
老師這里,兩個子公司都要long么?另外方向是不是反了
所屬:CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2023-08-24 10:28
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同學你好,
這里是寫錯了。
母公司相對于子公司高估,這里的情景是兩個子公司都相對母公司是低估的,所有都是long子公司,short母公司。
所以應該是short 1股A,long 0.6股B和long 0.7股C.
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
老師必須同時包含兩個子公司的操作么?只做一個不行么?
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追答
我認為還是得long所有子公司的,因為stub 是指母公司價值嫁娶它在子公司的權益,那么就得包含所有子公司才能把stub分類出來。不過這策略因為在三級中并沒有詳細介紹,因此也不需要掌握到這一步。
