李同學(xué)
2023-08-23 23:53老師，可以幫我解答下這段話是什么意思嗎？每項(xiàng)資產(chǎn)都在range里，就說要調(diào)整，沒看懂
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-08-24 09:55
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你好，是每項(xiàng)資產(chǎn)都在再平衡區(qū)間里，但是題目問的是哪個(gè)資產(chǎn)類別的再平衡區(qū)間設(shè)置的不合理，我們要修改的是再平衡區(qū)間，而不是調(diào)整資產(chǎn)在組合中的權(quán)重。
再平衡區(qū)間，也就是表格中的倒數(shù)第二列，通常來說，資產(chǎn)的波動(dòng)越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，再平衡區(qū)間應(yīng)該更寬。波動(dòng)越小，再平衡區(qū)間更小。
現(xiàn)金的波動(dòng)是非常小的，但是再平衡區(qū)間卻有15%，比權(quán)益類資產(chǎn)都高，所以應(yīng)該調(diào)整的再窄一些。
私募股權(quán)的波動(dòng)性是比較大的，再平衡區(qū)間卻只有5%，太窄了，這樣非常容易突破再平衡區(qū)間，從而產(chǎn)生比較高的交易成本，所以它的再平衡區(qū)間應(yīng)該調(diào)寬一些。
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