魯同學(xué)
2023-08-23 23:571、future cure 為什么說不變，價(jià)格不是一直在降低嗎？那么price return不是正的嗎？ 2、calendar spread明顯正值，價(jià)格下降，題目又說不變，不懂。這個(gè)正，那么roll return 不是應(yīng)該正嗎
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1個(gè)回答
Johnny助教
2023-08-24 10:04
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同學(xué)你好，future curve沒有改變不代表不同到期日的future價(jià)格都一樣。你今年7月1日看到市場上的期貨價(jià)格是8月到期的期貨是41.5，10月是40.8，12月39.7；明年這個(gè)時(shí)候你發(fā)現(xiàn)市場上的該年8月到期的期貨依舊是41.5，10月是40.8，12月39.7，這個(gè)叫future curve不變
Calendar spread為正，但是你在20x1年7月看到市場上的calendar spread和20x2年的calendar spread是一樣的。
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