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2023-08-24 09:03basis = spot price - future price, Brent crude oil價格會上升那豈不是basis會下降嗎，為什么要long
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1個回答
Johnny助教
2023-08-24 09:55
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同學(xué)你好，這里涉及到basis swap的定義，教材原文的定義是periodic payments are exchanged based on the values of two related commodity reference prices that are not perfectly correlated.
Basis swap會涉及兩個并不完全相關(guān)的大宗商品價格的定期交換，一個商品會有著高流動性的期貨合約，另一個則流動性較差，而且兩個商品不是完全相關(guān)的。如果價格差變大，則買方獲得凈收益，反之則賣方收到凈收益。要注意basis swap中的basis是兩個不完全相關(guān)的大宗商品價格的差異，而不是指Basis = spot price - future price，雖然兩者名稱都是basis，但意義不同。
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