Leo
2023-08-24 09:45第1問，case中提到了factor，是否意味著用量化建模的形式進(jìn)行選股，因此是optimization。stratified sampling是定性分析，不涉及factors
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2023-08-24 10:12
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同學(xué)你好，
不是提到因子就是量化。題干中是說assumes that the factors used to explain stock returns are uncorrelated.
即影響股票收益的因子是不相關(guān)的。
因?yàn)閟tratified sampling假設(shè)factors之間，或者個(gè)股之間是沒相關(guān)性的，直接根據(jù)factor對(duì)股票進(jìn)行分層抽樣就可以了，而optimization會(huì)考慮到factor之間的相關(guān)性，所以optimization更復(fù)雜，而且涉及到后續(xù)需要經(jīng)常rebalance,成本也更高，所以在解釋因子不相關(guān)的假設(shè)下，選stratified sampling就可以了。
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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