15****82
2023-08-24 11:17為什么volatility增大時(shí)，pure bond value不變？按照前面用二叉樹法對(duì)pure bond value的計(jì)算，volatility增大時(shí)ih和il會(huì)變化，算出來的bond value應(yīng)該也會(huì)變
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2023-08-25 17:24
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
利率波動(dòng)不影響不含權(quán)債券的價(jià)格。
你可以這樣理解：在利率二叉樹上，如果利率的波動(dòng)率更高，那么上面節(jié)點(diǎn)的利率乘以e^2σ，計(jì)算出來的利率更高；同理下面的利率節(jié)點(diǎn)乘以e^-2σ，計(jì)算出來的利率更低，在二叉樹上體現(xiàn)的是節(jié)點(diǎn)更為發(fā)散，但最終實(shí)證計(jì)算出來對(duì)pure bond的價(jià)值是沒有影響的
為乘風(fēng)破浪的你【采納】??讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~
0
0
1
1
