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2023-08-24 11:40如果這里要求用vasicek 模型,這里的15.1和12.6怎么用
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Michael助教
2023-08-26 11:42
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學(xué)員你好,如果是用的Vasicek模型,那么就還需要知道一個(gè)均值復(fù)歸的速度,每一期的drift都等于k(長(zhǎng)期均值-當(dāng)前值)*時(shí)間間隔,波動(dòng)項(xiàng)和Holee是一樣的。
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追問(wèn)
如果給出K的值,那么長(zhǎng)期均值是用15.1還是12.6,題目中這兩個(gè)數(shù)是啥意思,有什么區(qū)別
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追答
學(xué)員你好,用12.6%,15.1%是此時(shí)此刻觀察到的,既然真實(shí)的長(zhǎng)期均值是12.6%,也說(shuō)明可能后期市場(chǎng)出現(xiàn)一些變動(dòng),所以12.6%更加準(zhǔn)確。
