陳同學(xué)
2023-08-24 16:26本題最后一問，關(guān)于求Expected Excess Return，題目說 holding period of zero，說明T=0，但為什么解析及答案中LOG*POD不乘以0呢
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1個回答
Simon助教
2023-08-24 16:46
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同學(xué)，上午好。這一類型的instantaneous，協(xié)會出的也是模棱兩可，沒有婷宜一個標(biāo)準(zhǔn)。
根據(jù)原版是上的勘誤內(nèi)容，如果只是instantaneous，利率瞬時變動，沒說具體的持有期是多少，那么就不考慮持有期限的問題（默認持有期是1）。所以這道題應(yīng)該是這樣的，Expected Excess Return = 3.25% – [4.7 × (–0.20%)] – (1% × 20%) = 3.99%
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