趙同學(xué)
2023-08-24 16:32這里為什么直接跳到了第二期? 第一期的S+和S-不能各自乘u和d算出嗎?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-08-25 10:45
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
第一期的計算過程老師省略了
第一期的S+和S-可以各自乘以u和d算出
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】,仍有疑問可【追問】,您的聲音是我們前進的源動力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
那如果能算出,為什么還要從第二期往前折現(xiàn)?
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追答
因為這個題目研究的是歐式期權(quán),期間不行權(quán),需要考慮最后一期的現(xiàn)金流,然后折現(xiàn)到0時刻對期權(quán)估值
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追問
所以只用算出第二期的各個S,往前折現(xiàn)。 期間的S不用算對吧
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追答
嗯嗯,用不到的話就不用計算
如果題目研究的是美式期權(quán)定價,同樣是兩期的二叉樹,第一期的股票價格和期權(quán)payoff都是要用到的,這個時候就要計算了
