趙同學(xué)
2023-08-24 18:49最后一問為什么是每賣出一份看漲期權(quán),買入0.5股? delta不是0.5嗎,那應(yīng)該是一份call option對應(yīng)2股啊
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-08-25 10:46
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
hedge ratio=0.5,說明每一份期權(quán)搭配0.5份股票,因為hedge ratio=△c/△S=0.5,轉(zhuǎn)化后0.5x△S=1x△c
可以加深一下記憶:hedge ratio一定乘在S上,0.5一定是股票的份數(shù)
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