王同學(xué)
2023-08-24 21:04請(qǐng)問應(yīng)該如何辨別endowment/foundation是采用了AO的方法還是ALM的方法呢？ 如果endowment/foundation明確了minimum spending rate為5%，那么是說一定要達(dá)到這5%的spending 所以算是ALM？ （2）或者是說spending要達(dá)到5%才可以享受稅務(wù)上的優(yōu)惠，這樣的話就不是硬性要求所以算是AO的方法？ 謝謝
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-08-25 10:21
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你好，以百分比形式的支出一般都不算ALM，如果明確了最低的spending rate為5%，這種不算ALM，因?yàn)檫@里的最低支出是自己基金價(jià)值的5%，如果基金價(jià)值上升，那么就得多支出，基金價(jià)值下降，就可以少支出。所以我們?cè)跈C(jī)構(gòu)IPS里也學(xué)過，基金會(huì)通常都是AO的。
如果某個(gè)基金會(huì)有特定金額的法律義務(wù)支出，比如每年一定要支出xx million，這種可以考慮做ALM。
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