王同學(xué)
2023-08-24 23:25請問如果題目里不說exhibit2是return-based的表格，該怎么分辨出return-based和holding-based的呈現(xiàn)形式呢？ 謝謝
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2023-08-25 11:38
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這個題目可以這么理解，對于return based 方法會在每個風(fēng)格前回歸出一個系數(shù)beta，并且讓所有風(fēng)格beta加起來等于1。因此每個風(fēng)格前的回歸系數(shù)beta也相當于是這個風(fēng)格的比重。此前l(fā)arge cap style的比重為85%+5%=90%，大盤風(fēng)格是非常突出的。但目前 large cap style的比重大幅下滑至58%+5%=63%，因此在 large cap style部分組合出現(xiàn)了偏離。而growth style現(xiàn)在的比重依然高達90%（58%+32%），和past weight(85%+5%)一樣，沒有偏離。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
