李同學
2023-08-25 14:11最后一個題,什么情況下應該構(gòu)建bullet portfolio呢?
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1個回答
Vincent助教
2023-08-27 19:37
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你好
比如bearish?。妫欤幔簦簦澹?,短期利率上升,使曲線變平。
此時短端久期要盡量小,可以選擇Bullet。
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追問
bullet是什么意思?為啥短期久期盡量小,就是選擇bullet呢?這個是二級考點不?
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追答
你好
子彈型組合就是長期債券配置權(quán)重大,短期配置很小的類型。因為短期利率大幅上升,短期現(xiàn)金流的折現(xiàn)值會下降,所以要減小短期的配置權(quán)重,所以bullet適合。
