Millie
2023-08-25 19:25老師,第三題:constructing a completion portfolio 不是要先賣(mài)一部分股票在 constructing more diversified portfolio嗎?賣(mài)股票應(yīng)該會(huì)有tax的吧?
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1個(gè)回答
Johnny助教
2023-08-27 00:05
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同學(xué)你好,completion portfolio是是將一個(gè)基于指數(shù)來(lái)構(gòu)建的分散化的投資組合與原來(lái)的集中頭寸相結(jié)合,形成一個(gè)新的組合,以符合投資者心目中的benchmark。而且是賣(mài)掉一部分集中頭寸去購(gòu)買(mǎi)指數(shù)型組合,并直接把這個(gè)指數(shù)型組合和原來(lái)的集中頭寸結(jié)合形成一個(gè)新組合,不過(guò)他是有稅收最優(yōu)化處理的,能確保你賣(mài)資產(chǎn)的資本利得會(huì)被其他損失給抵消掉,從而最小化稅收
