郭同學(xué)
2018-12-23 00:25老師好,請(qǐng)問(wèn)為什么recovery rate升高 信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償gama升高?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2018-12-24 11:22
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同學(xué)你好,
Recovery rate越高,gamma越低(負(fù)相關(guān)),recovery rate越高,說(shuō)明違約我能拿回的錢(qián)越多,這樣我的風(fēng)險(xiǎn)小,所以信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償就會(huì)少,因此折現(xiàn)率gamma就會(huì)越低。
