魚同學
2023-08-26 11:41d選項senior的結(jié)構(gòu)占比如果很低,保護力度是否也比較高?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Michael助教
2023-08-26 16:07
該回答已被題主采納
學員你好,d中的senior basket說明了CDS其實保護的對象是一個組合籃子,那么保護力度和這個產(chǎn)品是給nth to defaults更有聯(lián)系一些。
-
追問
感謝老師從另一個角度拓展了知識點,只是還有點疑惑,感覺這道題c和d選項都可以算正確答案,關(guān)鍵得給出具體的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)參數(shù)才能比較二者誰的credit risk敞口更小吧?
-
追答
一般還是選擇C,以為在CLN中很很明顯的優(yōu)勢就是可以降低敞口,所以只要是提到了這個優(yōu)勢的一般都是選擇CLN的。
